Надежда — это единственная вещь, которую нельзя отнять даже в самой безнадёжной битве. Можно потерять короля, друга, веру в собственные силы. Можно стоять у стен крепости, понимая, что врагов в десять раз больше, а помощи ждать неоткуда. Но если в груди остаётся хотя бы искра — значит, бой ещё не проигран.

Питер Джексон в «Двух крепостях» разводит героев по разным концам Средиземья и заставляет каждого пройти через собственное испытание. Братство распалось, но цель осталась прежней: уничтожить Кольцо, пока Саурон не нашёл его первым.

Фродо и Сэм бредут к Мордору, ведомые Голлумом — жалким существом, которое ненавидит хоббитов и одновременно нуждается в них. В «Двух крепостях» точка невозврата для Фродо наступает, когда он впервые чувствует силу Кольца и понимает: оно начинает менять его. Сэм видит это, но молчит. Потому что друг важнее правды.

Арагорн, Леголас  и Гимли преследуют орков, захвативших Мери и Пиппина. Путь приводит их в Ристан — земли, где живут конные воины рохиррим. Король Теоден сидит в тронном зале, сгорбленный и сломленный голосом Сарумана, который шепчет ему через уста Гримы Червеуста. Арагорну предстоит не просто выиграть битву, а разбудить в короле человека.

Гэндальф возвращается. Из Серого он стал Белым, но взгляд остался прежним — мудрым и чуть насмешливым. Он снимает проклятие с Теодена, и тот наконец поднимает голову. Но времени почти нет: армия Урук-хаев уже идёт к Хельмовой Пади — крепости, за стенами которой прячутся женщины, дети и последние воины Рохана.